一般问题

即时资金是否等同于发放贷款？

在某种程度上是的。它允许你在实际资金到达Alpaca之前为客户提供即时购买力。

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即时资金是否适用于所有国际合作伙伴？

即时资金作为Alpaca Broker API产品，可在此处列出的国际国家/地区使用。

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即时资金是否可以先在沙盒中测试？

是的，你可以在沙盒中测试即时资金。要开始使用，请联系你的销售代表或客户成功经理，他们将为你启用此功能。

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激活即时资金服务需要多长时间？合作伙伴方是否需要执行任何程序？

商业讨论需要与销售团队进行，并且合作伙伴需要签署定价修正案。Alpaca技术团队还需要进行额外的技术配置，合作伙伴需要与即时资金端点集成。

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合作伙伴是否需要在Alpaca保留存款？

是的，需要存款。商业讨论需要与销售团队进行。

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合作伙伴是否可以在紧急情况下提取此存款金额以结算即时资金转账，以防结算资金未按时到达Alpaca？

存款应留在你的DP账户中不动，不能用于结算。任何预付款应来自将提供给合作伙伴的RF公司账户，详见下面的账户部分。

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合作伙伴或其客户是否被视为Alpaca的债务人？

合作伙伴

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我们的客户是否需要与Alpaca签署新合同才能使用即时资金服务？

不，合同将在Alpaca和合作伙伴之间签署。

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账户

SI、RF、FW这些账户的用途是什么，由谁创建？

这些将在你确认继续使用即时资金时由Alpaca设置。

SI： 即时资金账户 - 即时资金转账和对账将以此作为源账户创建。

RF： 对账便利账户 - 合作伙伴可以预先向此账户注资，以便在即时资金结算发送的金额不足时使用，从而顺利完成结算。

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为什么有未结算memopost的账户权益可能变为负值？

首先，关于交易详情端点响应字段的一般提醒：

• 与memoposts无关
  • long_market_value：未平仓多头头寸的市场价值
  • short_market_value：未平仓空头头寸的市场价值
• 包括未结算的memoposts。
  • buying_power：客户账户中可用于交易的总现金购买力。
  • cash：客户账户中可用于交易的可交易现金总额。
  • memoposts：账户上待处理的memoposts总额。也就是说，这是客户账户中因已执行但尚未结算或取消的memoposts而可用于交易的现金总额。
• 不包括未结算的memoposts。
  • cash_withdrawable：用户可提取的现金。
  • equity：这是账户的总权益。计算权益并考虑memoposts的公式为：equity = cash + long_market_value + short_market_value - memoposts

其次，计算权益的逻辑：

• 当你创建新的即时资金转账到账户时：
  • buying_power、cash和memoposts将增加相同的金额
  • cash_withdrawable、long_market_value和short_market_value将不变
  • equity将不变
• 最后一点是关键。 由于memopost仅是buying_power的扩展，它影响任何显示可交易现金的字段，但不影响仅显示已结算现金的字段。
• 由于memoposts被添加到cash，而equity包括cash，计算权益的公式必须通过减去memoposts的值来调整。

第三，一个实际示例：

• 账户的cash为0，buying_power为0，cash_withdrawable为0，long_market_value为0，equity为0，memoposts为0
• 他们在应用上存入100美元，你向他们的账户memopost 100美元以提供即时体验。你将在账户上看到以下内容：
  • buying_power = 100
  • cash = 100
  • memoposts = 100
  • cash_withdrawable = 0
  • long_market_value = 0
  • equity = 0
  • 注意这里的equity，它仍然是0

那么，负权益何时会发生？

如果客户使用购买力购买股票，而股票价格变动导致亏损，该亏损将导致负权益值。同样，如果客户盈利，权益值将显示正值。

如何验证？

你可以在沙盒中测试并监控这些值。

关于如何处理此事的建议：

如果你在UI上显示权益价值并希望避免向用户显示负值，你可以简单地将从API获取的memoposts值加到获取的权益值上，这样就能避免该问题。

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转账与结算

即时资金截止日期如何管理？Alpaca遵循哪个时间表？

即时资金截止日期遵循美国交易日历。换句话说，你不会看到即时资金转账在周末或美国交易假日到期。

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即时资金转账的付款到期日是什么？

即时资金转账的付款到期日为T+1东部时间下午1点前。

同样重要的是要注意，T+0晚上8点后创建的即时资金转账将被视为次日，即系统日期视为T+1，转账将在T+2东部时间下午1点前到期结算。

通过 Instant Funding API返回的system_date字段将是确定即时资金转账创建日期的真实来源，返回的deadline字段将是确定预期结算日期的真实来源。

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当即时资金转账在T+1东部时间下午1:00之前未结算，且客户尚未购买任何股票时，Alpaca将如何处理该转账？

• 逾期付款利息将在T+1东部时间下午1点入账，但转账不会立即取消。
• 到T+1东部时间晚上8点，如果转账仍未结算，则将被取消，账户的购买力将减少。

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一次结算可以包含多少笔转账？

Alpaca每次结算的限额为50,000笔转账。

如果需要结算超过50,000笔转账，应将它们分批进行多次结算。

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如果客户在即时资金转账后使用了分配给其账户的购买力，但转账在T+1东部时间晚上8点前未结算，会发生什么？

如果仍未收到付款，即时资金转账将在T+1东部时间晚上8点自动取消。如果即时资金转账已用于购买任何资产，客户账户在T+1的现金余额将用于抵消即时资金转账。如果这导致账户出现负余额，Alpaca将在T+2发出追加保证金通知以弥补负余额。在T+3，如果借记余额仍未解决，将卖出账户中的头寸以弥补。每日利息将按保证金利率收取，直到账户不再有负余额。如果即时资金转账在T+1东部时间下午1点前未结算，将收取逾期付款利息。

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如果发生意外事件导致结算资金无法按时到达Alpaca，或遇到银行假日，我们应如何结算即时资金转账？

为此，我们引入了RF账户（详见此处）。你可以在那里持有资金，并根据需要日记账到SI账户，以确保即使发生银行假日也能及时结算。如果即时资金转账仍无法结算，则此处和此处解释的场景将适用。

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什么是延迟的即时资金转账？什么是借记余额？

如果即时资金转账在T+1东部时间下午1点前未结算，则被视为延迟。在这种情况下，将收取1天的逾期付款利息（联邦基金利率+8%）。

转账将在东部时间晚上8点取消。如果客户账户中有足够的现金余额，将用于抵消转账的未结金额。如果没有，账户将陷入借记余额，并对此收取保证金利息（利率见此处），直到余额不再为负。

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在追加保证金的情况下，哪些头寸将被卖出？

选定的资产将根据我们的经纪交易商运营团队的自由裁量权进行清算。

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逾期付款产生的利息是否会直接从账户中扣除？

逾期付款的利息将按月累计并向你开具发票。

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借记余额如何结算？

合作伙伴可以通过将资金从RF账户直接日记账到客户账户来结算账户的借记余额。合作伙伴也可以在发起此日记账之前，从客户处本地收取所需资金。

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即时资金是否可以与聚合资金并行启用？

是的，你可以同时使用即时资金和聚合资金。

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如果合作伙伴同时使用即时资金和聚合资金，超过预定限额的客户是否可以使用聚合资金来提供所需的超额部分？

是的。资金流程取决于你用于为账户注资的API。在聚合资金下，你将使用Journal API将资金从公司账户转移到客户账户。在即时资金下，你将使用Instant Funding API创建即时资金转账。

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我们（合作伙伴）是否决定哪些即时资金转账将被结算？

你将使用Create Settlement API进行核对。在此API中，你需要指定要核对的转账ID——这意味着决定权在合作伙伴手中，决定哪些转账需要核对。

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Alpaca是否有能力因Alpaca方的技术问题或BMO事件而免除利息费用？

这需要根据具体情况处理。如果将来出现此类情况，你的PM或CSM是最佳联系人。

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是否有可能避免强制平仓客户资产，而是直接对合作伙伴采取行动？

不，我们需要对追加保证金的账户采取行动。

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是否可以延长账户解决借记余额的时间范围？

不，我们有义务遵守市场监管机构发布的时间表。

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如果账户有剩余现金余额，是否会仅用于支付特定客户的未核对即时资金转账？

是的。

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是否存在使用某个客户的现金余额来支付其他客户未结算的即时资金转账的情况？

不。

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你能澄清以下场景Alpaca将如何处理吗：

在t+0，合作伙伴使用了总值400,000美元中的100,000美元信用额度。

已使用的100,000美元信用额度的即时资金转账无法在t+1下午1:00（美国东部时间）核对

T+1下午1点后限额将如何更新？

场景如下所示：

总之，只要转账尚未结算或取消，剩余限额将是合作伙伴的总限额减去已执行转账的金额。一旦转账结算或取消，剩余限额将重置。

注意： 即时资金转账应在T+1东部时间下午1点结算，但实际上在东部时间晚上8点被取消。

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合作伙伴检索迄今为止的累计未结金额、利息和未核对的即时资金转账的最佳方式是什么？

调用GET all instant funding端点并按状态过滤。

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即时资金转账是否支持SSE事件？

是的，即时资金转账的SSE事件可以在此处订阅。

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为什么我需要发送旅行规则信息？

Alpaca是一家金融机构，因此美国法律要求我们在处理资金流动时收集旅行规则信息。由于即时资金转账仅是购买力的扩展，我们仅在结算时要求旅行规则信息，因为那时即时资金转账才转换为实际结算现金。有关旅行规则要求的更多信息，请根据需要参阅FinCEN咨询。

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限额

是否可以增加预定义代理限额？

经纪交易商必须批准，并且可能需要更多存款，但这是可能的。

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合作伙伴是否有能力更改每个个人的1,000美元限额，还是需要Alpaca批准？

默认设置为1,000美元。合作伙伴可以与销售团队讨论更高的限额，以便将其纳入商业讨论。

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对于个人限额更改，是否可以为不同客户分配不同的限额值？例如，将用户A的限额设置为1,000美元，用户B设置为5,000美元？

这不可能，因为账户限额设置在代理级别；所有账户将具有相同的限额。

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合作伙伴是否可以忽略个人限额？例如，只要每天客户使用即时资金达到400,000美元的限额，每个客户就可以为其账户提供任何所需金额的资金。

我们能够支持这种配置，即即时资金限额仅在合作伙伴级别，而非你的个人用户账户级别。

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所有投资都涉及风险，证券或金融产品的过往表现并不保证未来结果或回报。无法保证任何投资策略都能实现其目标。请注意，分散投资并不能确保盈利或防止亏损。投资证券或其他金融产品时，始终存在亏损的可能性。投资者在投资前应仔细考虑其投资目标和风险。

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